Cập nhật cổ phiếu HPG - Đã giảm về vùng giá kỳ vọng - Phù hợp mua tích lũy

Cổ phiếu HPG là một trong những cổ phiếu luôn nhận được sự quan tâm của rất nhiều nhà đầu tư. Trong giai đoạn giữa năm 2019, broker đã lưu ý về cổ phiếu như một cổ phiếu trong danh mục “đợi mua” khi HPG đang giao dịch quanh vùng giá 22.xxx đồng/cp với kỳ vọng cổ phiếu này sẽ giảm về một mặt bằng giá tốt hơn.  

“Khi những rủi ro của HPG dần bộc lộ và đưa HPG về một mức chiết khấu lớn hơn, tôi cho rằng lúc đó HPG sẽ mở ra những cơ hội mới khi chu kỳ mới. Nhà đầu tư có thể kiên nhẫn với kỳ vọng mua được HPG ở vùng giá chiết khấu quanh 15.050-16.800 hoặc với sự dễ dãi nhất định, quanh vùng 18.000-19.000 tương đương giá sổ sách hiện tại của HPG cũng không phải là một lựa chọn tồi với một doanh nghiệp đầu ngành như HPG”. – Trích từ HPG Một mặt bằng giá thấp hơn, cơ hội lớn hơn đăng tại Investing và Blog broker Phạm Đình Khoa)

Trong giai đoạn QI 2020, dưới ảnh hưởng chung của thị trường chứng khoán trong bối cảnh dịch COVID-19, tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan và đưa nhiều cổ phiếu về mặt bằng giá khá thấp. Dẫu vậy, broker cho rằng, thị trường hiện tại cũng mở ra nhiều cơ hội cho nhà đầu tư khi nhiều bluchips có mức chiết khấu rất lớn so với giai đoạn trước đây khi có mức giảm đều trên dưới 30%.

Hiện tại HPG đang ở vùng giá mà broker kỳ vọng, chỉ ở mức 17.000 đồng/cp tương ứng 0.99 lần giá trị sổ sách hữu hình trong khi, (i) HPG vẫn là doanh nghiệp dẫn đầu thị trường thép Việt Nam, (ii)về mặt trung hạn vẫn đảm bảo được sự tăng trưởng doanh thu lợi nhuận ngay cả trong bối cảnh ngành thép đi xuống thì HPG vẫn gia tăng được thị phần, và (iii) dự án Khu liên hợp thép Dung Quất sẽ nâng cao đáng kể năng lực sản xuất và doanh thu của công ty cũng như khi đi vào hoạt động sẽ giảm bớt áp lực tài chính của HPG suốt giai đoạn qua.

Một số thông tin ngắn hạn khác:

Trong QI/2020 giữ tình hình dịch bệnh COVID-19, HPG vẫn duy trì sản lượng xuất khẩu thép tăng mạnh. Tính riêng tháng 2, sản lượng bán ra ở thị trường miền Nam và xuất khẩu đều tăng mạnh gấp đôi cùng kỳ.

Khu liên hợp gang thép Hòa Phát Dung Quất đi vào triển khai giai đoạn 2, dự kiến tháng 04, Tập đoàn sẽ chạy thử nguội dây chuyền thép cuộn cán nóng (HRC), thuộc giai đoạn 2 của Khu liên hợp.

Trong tháng 03 lấy ý kiến bằng văn bản về việc mở rộng khu liên hợp Hòa Phát Dung Quất ở Quảng Ngãi. (xem thêm tại Cafef: Bất chấp nCoV, sản lượng xuất khẩu thép xây dựng Hòa Phát vẫn tăng mạnh trong tháng 2, chạy thử dây chuyền HRC trong tháng 4)

Như từng nói về ban lãnh đạo của HPG, broker đánh giá rất cao tâm huyết cũng như tầm nhìn của ban lãnh đạo HPG. Trong bối cảnh thị trường hoảng loạn và bán tháo, gia đình ban lãnh đạo đã đăng ký mua với lượng lớn cổ phiếu, broker cho rằng, động thái trên có tác dụng và ý nghĩa lớn đối với những nhà đầu tư đang nắm giữ cổ phiếu của công ty. ( Xem thêm tại Cafef: Con trai ông Trần Đình Long tiếp tục đăng ký mua thêm 20 triệu cổ phiếu HPG

KHUYẾN NGHỊ:

Mã	Giá	Thời điểm	Khuyến nghị	Giá kỳ vọng
HPG	<17.200	24/03/2020	MUA	22.200

Chúc quý nhà đầu tư nhiều sức khỏe và vững tin trong mùa dịch!

---------

Nhận định bởi:

Phạm Đình Khoa - Nhân viên chăm sóc khách hàng cá nhân cao cấp MBS - CN.HCM

Số điện thoại/zalo: 0909 821 301

email: khoa.phamdinh@mbs.com.vn